财富自由革命之路(二)

财富自由即不需要为金钱做出价值观的妥协,包括付出时间、注意力、情感尊严三种。 做自己喜欢的事，和自己喜欢的人在一块，甚至可以算是一种财富自由。 尊严值多少钱，完全取决于你自己值多少钱。情感尊严由自己在乎的人决定。

娱乐活动的多巴胺是递减的。打游戏之所以好玩，是因为穿插在工作之中。彩票是智商税，绝对不能买。

如果已经达到不为价值观妥协的状态，可以认为已经达到了财富自由。 财富自由的本质就是一种长期有效的自由。 财富自由不是一个点，而是一种状态。 很多人先在精神层面达到了财富自由，随后迎来财务状态的好转。 先实现精神层面的财富自由，然后使自己进入正向循环，从而达到财务上的财富自由。 即便有了一笔巨款，没有正确的认知，依旧无法利用这份资源。

每个人深陷财务泥潭，甚至深陷自己人生泥潭的核心原因， 在于意识形态，在于我们对外界的看法，在于我们与父母与亲人与家人的关系，本质还是在于三观。财富自由是一种发自内心的世界观价值观的认同。 如果不认同这一套财富自由的价值观，那你就一定不会实现财富自由。财富自由之路，本质其实就是一场价值观的战争。 如果我们的价值观效率是最高的，就一定能够脱颖而出。

财富自由的互联网价值观是一种生活方式，精神信仰，是一种值得捍卫的世界观与价值观。 获取财富是对我们信仰的奖赏，而失去财富则是对他人或者我们不信仰的惩罚。 财富自由体现于一整套观察信仰与改造世界，与家人相处，与陌生人与熟人与亲情友情爱情相处的方式。 而这一套方式是人人平等的，人人都可以学会的。

我们因信仰自由而享受自由，财富只是价值自由价值的一种体现。精神自由而得财富自由，财富自由让我们更加精神自由。 所以从这个角度来说，精神自由是我们需要去修炼的第一关

几个宏观经济形式。在上世纪七八十年代美国主导的布林顿森林体系崩溃之后， 全球的金融体系就已经早已金本位脱钩了，全球的金融一直以来就是温和通胀的一个基本发展态势。 所以整体即便以美元货币体系来看，美元也是每年都是超发的。 当然在美元货币体系下的,像日元、欧元、人民币一揽子货币里面的绝大多数货币超发的要比美国更严重的多了。 像日本和欧洲已经常年保持低利率甚至负利率了，也就是你存如果钱敢存在银行，不仅每年不会给你利息，反而还会亏钱， 而且同时政府还会反复印钞让钱去贬值。

从这个角度来讲，全球进入通胀周期之后流动性空前过剩。所以全世界最大的现象和问题，就是钱太多。 讲到这儿可能有的有的观众会觉得这站着说话不腰疼啊,自己可能没钱才来买这个节目，谁知道全世界最大的问题居然是钱多花不掉。 但这就是宏观经济的一个事实。无论我们大家自己有没有钱，你都必须知道这个宏观经济的客观事实。 了解这个非常有助于你在后面投资决策啊以及非常多的事情中，做出正确的决策。

我们至少认为两点，就是全世界是钱是多的，其次呢就是负债其实应该被鼓励。这跟中国人传统的想法很不一样， 传统中国人是最怕负债的，因为都觉得无债一身轻，鼓励我们不要负债。自从全球进入通胀周期之后， 通胀之后负债当然是要被鼓励的，你明年还钱肯定压力就没有今年这么大了，因为钱更好挣了。

所以从这个角度来说呢，我们认为可控制债务，就是不会利率非常恶化的可控制债务其实甚至是提升你资产负债表以及赚钱的一个非 常好的方式。最极端的例子当然就是美国政府，美国政府每年通过发行美国国债是背负天量债务的， 但是他在全球算是日子过的最好的政府之一吧。

总结下，两点，流动性过剩，钱很多。第二呢就是鼓励负债，从这个角度来说，以美元标价的很多绝大多数的第一产业中 和第二产业中生产的产品，长期对美元的价格是非常低迷的。也就是说在美元如此通胀的先条件下，这些资源还如此过剩 ，所以导致价格下跌。所以人类的资源，从宏观来判断，在 21 世纪肯定是充分过剩的。

无论你努不努力，其实即便一个中等情况的人，你都会发现赚钱会变得越来越容易，因为这是全世界我们进入 21 世纪之后通胀周期以及物资过剩所造成的一个必然现象。 我甚至我自己可以断言，到 2100 年左右，可能贫穷就在地球上被消灭了。贫穷被消灭了。怎么去定义贫穷呢？ 我认为就是他的主要的每天的劳动都花在想找一个地方吃饭，找个地方睡觉，这样的人就会越来越少了。 从这个角度来说，这是一个投资最好的时代。因为钱多，它必须要流动，不能趴在账上，因为随着通胀它就会贬值。 所以钱就会去寻找投资的地方。而钱的流动方向本身是有规律的，所以呢， 只要你找到了钱的流动方向，始终与钱在一起，自然慢慢投资就会增值。

我个人认为如果现在听我节目的人，你可动用的，不会对你生活造成重大问题的资金，低于 50 万的话， 其实听我这个节目对你的影响其实不是太大。因为我前面节目也说过，绝大多数的 90 后的， 你的绝大多数精力还是应该放在提升自己上面，我至少个人认为在 50 万以下的投资， 投资自己肯定是最好的。50 万以上的可以寻求我今天讲的这种投资方式。 但是 50 万以下的，我也鼓励如果学有余力的一些观众朋友们也可以来做一些投资，因为这可以培养你至少投资一些敏锐度， 而且培养这种敏锐度对你自己未来进入很多领域就非常大的帮助的，包括分析问题的方式。

我就现在先给大家讲讲我投资在美国当时投资的三个标的，特斯拉比特币和唯品会。 这三笔投资，都是我在美国读书时候完成的，我在美国期间是 2011 年到 2014 年。这些都是以美元计价的投资物品。 中国人在美国投资有个好出是不用交税，因为非美国居民是免税的，所以也可以投资美股。当然投资美股为什么不投资就是中国的股票呢？这是我自己一个偏好，首先我觉得美国的公司财务报表往往比较真，同时美国华尔街因为机构投资很多，所以绝大多数的逻辑是很透明的，而且同时你对一个公司的分析情况也可以有一个比较深的了解，所以我个人觉得投资美股是一个不错的机会。

而且美股，无论纳斯达克纽交所都是宽进宽出，这样的话，很多很好的公司也可以上市。 不像中国资本市场，它对盈利有非常强的要求，所以导致很多创新型其实很不错的企业上不了市。 在中国其实我觉得最大的一个问题是缺乏投资好的标的。大家这点可以看到，其实中国最优秀的公司， 包括互联网的高速成长公司都是在美国上市的。所以我觉得 A 股投资不了的一个核心原因是没好公司， 没有任何真正让你觉得很放心，它能够做的非常好的好公司存在。

当然也跟我当时在美国读书有关系，所以我就投了这三个都是以美元计价的单位。 其中呢，唯品会是中概股，特斯拉是一个美股。然后比特币是一种以当时是以美元为货币计价的一种密码学货币。 投资最重要的还是价格。价格价格价格，重要的事情说三遍，而甚至不是投资标的的材质。一个人好不好，一个公司好不好很重要， 但是价格更重要。因为世界上其实投资标的也不是稀缺的，进入的价格非常重要。 而某种程度上，投资公司的材质或者投资创始人的优秀程度呢，往往会让投资人忘却标的的价格。 所以作为如果作为投资人，那永远应该是在雪中送炭时进入一家公司，然后在一家公司功成名就时离开这家公司，就所谓的深藏功与名嘛。

孙正义就是这样的人，在阿里巴巴最需要他钱的时候他进入，最近像马云他也减持了一部分股份， 而且就我所知其实孙正义是想减持更多的，只不过马云没有批准。后来不想闹闹僵关系，就才减持了大概四五个点吧。 本来孙正义想一次减持 15 个点的，阿里被吓尿了，阿里巴巴 15%的股票，那在今天阿里 2600 亿左右的话， 基本上是将会近 300 多亿的美金，有点太多了。但是我估计孙正义会持续减持阿里的股票的，因为他收购了这个ARM公司之后， 现金流还是比较紧张的。

我们来分析特斯拉、唯品会、比特币，其实都是好公司和好机会。当然大家这时候会问了， 那怎么分析是好公司好机会呢？有点像就是教大家一加一等于二，我们学会之后直接算一道微积分方程， 然后孙宇晨说很显然答案是等于 5。 分析好公司是一个非常复杂的话题，这个我们将在随后的付费节目中继续讲解，我还是挑一个比较容易的来讲， 因为分析好公司甚至也都是我自己要反复修炼的，这是无论你自己作为投资人创业者其实你都要反复去修炼的一个东西。

这一节的时间很短，所以我们主要还是讲一讲购买的时机，投资进入的时机，以三个例子吧来说明。 唯品会呢，当时购买的最好时机，当然也是我购买的时机了，是当时唯品会 2012 年年中流血上市的时候。 这时候当时夸张到什么地步，当时唯品会主要的投资人红杉和 DCM 亏损都非常严重， 这些人是上市前的投资人。当时呢，股价是 6.5 美元一股，而当时 B 轮的价格都已经到了 10 美金一股了，所以损失非常惨重。

但是大家可能会问，那唯品会的价格为什么会这么低，是不是这公司快垮了呀，你刚抄底进去就垮了是吧。 这时候原因很复杂，第一个是中国公司整体在美国信誉出了问题，当时华尔街是非常看淡中概股的，其实当时也不光是中国公司唯品会一家出现这些问题。 其次呢是中国电商集体不行，包括京东凡客整体都是下错的，当时大家可能也听过， 当时刘强东要是没有徐欣当时硬挺着救了一把，可能今天也没有京东了。所以当时电商这个本身很危险， 2012 年也是其实是一轮资本寒冬，当时电商的公司都比较危险。再三，唯品会本身呢自己出于 C 轮融资不顺利， 就唯品会并不是 C 轮融到一轮钱之后去资本市场上上市的，而是 C 轮没融到钱，出此下策才去资本市场上上市的。 那你想这这一轮的打击会有多大呢？

所以这时候唯品会的价格显然就会变得非常低了。 而这时候呢也为我们这种投资散户提供了机会。因为你以前唯品会在一级市场的时候你是没有办法购买的嘛， 而且像唯品会这样的公司也不可能接受散户的钱，尤其我一个当时在美国读书的学生。 所以这时候买入唯品会是最好的。它不仅给你提供了买入的机会，之前在一级市场你根本买不了， 其次价格居然还比一级市场低，这实在是一个非常好的低谷。

第二个例子就是特斯拉，特斯拉买入的最好时机，其实就是 2012 年底到 2013 年初。 当时也是三个低谷，其实跟唯品会的情况差不多。第一个是电动车整个行业的低谷，当时大家可能也听过， 当时奔驰宝马很多这些包括日本的丰田很多这些公司其实都在做电动车，做的都不顺利。 所以当时德国日本啊这些最优秀的公司搞电动车都不顺利。然后当时大家觉得 Elon Musk 作为外行来搞，那可能成吗，这不是坑爹吗。

而且当时大家争论的很多还是说油电混合才是主流，所以当时对电动车的分析本身电动车被看空。 其次特斯拉当时刚刚上市，华尔街做空的人非常多，当时大家普遍把特就是把 Elon Musk 这个人看的是个忽悠为主的人，就觉得这家公司只有电动车概念，没有实质的东西。所以华尔街很多人做空。现在想想也真是挺逗的， 20 美金的时候居然有人做空，后来都涨到 200 多，那个那个人岂不是要破产破成屎了吗。而且当时那些做空的是望着跌到两美金的。

其实很多投资你做完之后回头看看很多事是很逗的。 其实这也是我觉得做投资的真谛，做投资就是会反复去验证你很多对事的看法，甚至像在特斯拉这种风标性的公司， 它是能非常就是验证一个人的三观的，这也更反映了我讲的投资和财富自由是由三观决定的。现实是最好的老师， 比如说如果你当初是不看好电动车看好油电混合的，不看好 Elon Musk 的人，其实现实本身会给你上一课，如 果你真是做空但钱不是太多的情况下，这个学费交的其实也是值的，因为它这会能教教会你非常多的东西。

其三当然还有一个问题就是当时特斯拉并没有公布自己解决充电的方案，当时华尔街很多人怀疑特斯拉能不能解决充电问题。 当时大家说汽车开起来是有基础设施的，比如说加油站，但是特斯拉你开起来充电站在哪呢，全美国建多少个充电站才能满足 所谓的特斯拉出行的这个要求呢。我在湖畔大学有个同学叫宗毅，他是一个很有名的特斯拉的车主。 他后来不就回国打通了由南到北第一条特斯拉充电之路嘛， 他就沿途就修特斯拉充电桩。就是宗毅如果不修的话你你想把车从北京开回广州是开不了的嘛， 因为路上没有地方充电的。所以当时这一个基础设施大家也认为是有问题的。 这个时候当时对特斯拉这个优秀的公司以及 Elon Musk 这个优秀创始人来说都是一个非常好的买入机会。

比特币呢的买入机会是 2013 年初，其实当时更早一些时间当时都是可以的啊， 但是 2014 年初 13 年初应该是最后一次优就是优质的买入机会了。 这个其实很简单，对于特斯拉和唯品会来说它还是公司，但是对于比特币来说呢它是一个新鲜事物， 所以新鲜事物我们觉得最大的投资机会，就你在判断这个事物本身是优秀的时候，你需要绝大多数还没有了解到它的时候进入， 这个点是最重要的。所以呢从上面的投资机会来看呢，投资最好时机，我们讲投资最好的时候，往往是好公司， 但却没有被绝大多数人看好的时候。

这时候大家会问个问题，那绝大多数人不看好，说不定就是不好的公司。这时候你要分析了，我总结出来一个道理就是， 你要看对方不看好的原因。好公司被对方不看好的原因，往往是时间不对，并不是公司不行，我们经常讲就资本有寒冬， 气候不对，时机不对。或者是没有更多人知道它，或者是市场不了解。就是一些量化的问题，就比如说其实我们如果做 公司做久了我们知道，一个创始人如果没有人知道那砸个一千万就有人知道了吧。 如果这个时机不对，那就等一会儿时机不就到了吗对吧，如果这个大家不太看好这个东西这段时间那期过一会儿会看好的， 因为资本市场它基本是风水轮流转的。

所以呢，就是一些量化问题，你想想都是能通过想办法解决的，而不是公司的逻辑内核， 概念，发展趋势这些质的东西发生了变化。就比如说这个公司的基本的运营逻辑，以及它提出的概念。 就比如说当时唯品会这家公司提出的 B2C 的这种闪购概念能不能成功，这显然是可以成功的。当时唯品会 12 年做的时候陈欧还准备回来做这个呢。 你要想想就是，就是陈欧才刚起步的时候唯品会已经做的很不错了呀。而且甚至包括当时京东和唯品会虽然做的比较困难当时阿里都准备做天猫啊， 而且天猫做的都还做的开开始做的不错了，当时当时叫淘宝商城了是吧都开始做的不错了。 所以它的概念本身，逻辑内核，发展趋势其实公司本身都没有出任何问题。所以这个时候往往就是投资的一个最好时机。